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光大保德信团队“青涩”风险骤增,16位基金经理半年亏9亿元

2018-10-09 来源:壹财信  浏览:    关键词:光大银行,光大保德信,保德信团队

作者/《壹财信》武伊,发自南京

都说基金公司是精英聚集的地方,然而随着竞争越来越激烈,管理经验丰富的老将必然成为各家争夺的核心资源,如果一家基金公司规模逐渐庞大但老将却屈指可数,那最直白的后果或许是让投资者亏钱。

成立于2004年的光大保德信,如今也已经跻身千亿规模,然而《壹财信》了解到,其旗下16位基金经理中,管理经验超过5年的却仅有2人,半数都是经验在3年以下。不出意外的是,这样的团队在今年大幅下跌的股市中亏损惨重,旗下62只基金在上半年就亏损了9.2亿元,年内六成基金亏损。

 

光大保德信“小将”云集

上半年旗下基金合计亏损9.2亿元

从1998年国内第一家公募基金公司成立至今,公募行业已经走过了20年的历程,而行业中第一梯队也已经成长为管理规模超过千亿元的专业级公司,随着竞争越来越激烈以及我国金融行业各业态的高速发展,管理经验丰富的核心人员正在成为被争抢的对象,从而也造成了公司之间的分化。

比如2004年成立的光大保德信,该公司由中国光大集团控股的光大证券和美国保德信金融集团(保德信)旗下的保德信投资管理有限公司(保德信投资管理)共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元,两家股东分别持有55%和45%的股份。

经过十几年的发展,光大保德信目前的管理规模已经达到了1034.76亿元,然而在庞大的规模和外资背景的光环下,光大保德信的基金经理团队却显得非常青涩。

资料显示,目前光大保德信基金公司有16位基金经理,但根据《壹财信》统计,在这16人中,仅有2人的累计管理经验超过了5年,可以算得上资深,而另外还有2人的经验超过4年,姑且也算资深,即便如此占比也仅为25%。

而在所有基金经理中,8人的管理经验低于3年,在这个时刻都要承担风险,并且除了需要深厚的行业研究经历之外,还需要洞察人性的高端行业中属于“菜鸟”级别。

而且从每个人管理的基金数量来看,经验最丰富的戴奇雷管理着3只基金,并不算多。而经验在3年的何奇同时管理着6只基金,并且全部为权益类产品,同样是经验为3年的董伟炜也管理着6只基金,类型包括债券和权益类产品。

今年的A股行情十分惨烈,各行业各板块跌幅都十分巨大,在这样的情况下,光大保德信的“青涩”团队自然风险骤增。从公布的2018年半年报看,这16位基金经理所管理的62只基金,在盈亏合计之后共为投资者造成了9.2亿元的亏损。亏损金额超过1亿元的5只基金全部为权益产品,而且大部分基金经理的经验都在4年以下。

年内5只基金跌幅超20%

多只基金亏损靠前

当然,上半年毕竟已经过去,但是从年内的数据来看,即便经过三季度的小幅反弹,光大保德信旗下还是有5只基金的跌幅超过了20%,并且以4年以下管理经验者为主。“巧合”的是,其中还有3只基金是上半年亏损超过1亿元的产品。

其中,黄兴亮管理的光大一带一路混合是该公司的跌幅冠军,年内亏损了27.6%。更悲剧的是,这只从2015年就成立的基金到现在竟然累计亏损接近30%。而这一结果完全是由黄兴亮一手造成的,该基金也在上半年里给投资者造成了1.41亿元的亏损。

翻阅黄兴亮履历,其在2002年毕业于清华大学电机系电气工程及自动化专业,2007年获得清华大学计算机系计算机应用技术专业博士学位。于2007年8月至2011年5月在交银施罗德基金管理有限公司,担任高级研究员,2011年6月加入光大保德信基金管理有限公司,担任高级研究员。

即便在去年的大牛市中,该基金的收益虽然高于同类均值,但和重仓价值蓝筹股的基金相比也是小巫见大巫,更何况,今年到目前为止的跌幅已经将昔日的微薄盈利全部抹去。除了光大一带一路混合,黄兴亮目前还管理着光大保德信先进服务业混合,但同样也是累计亏损,而从黄兴亮的管理经验来看,其4.66年的经验值是公司旗下诸多基金经理中排名第四位的。

此外,光大中国制造2025混合是光大保德信基金公司旗下的一只规模比较大的基金,2015年12月成立时,正值我国智能制造概念热火朝天的时期。从2016和2017年的业绩看,这只基金的表现算是相当不错了。

而基金经理并没有被制造业这一主题局限,而是根据行情形势进行了配置,比如在2016年里,其重仓股多为能源、资源品行业,2017年则重仓了证券、地产以及新能源板块。

不过从今年上半年的前十大重仓股看,银行、地产则成为绝对的重仓行业,然而地产行业在今年的行情中损失巨大,持续重仓股保利地产、万科、新城控股跌幅都不小。银行股虽然整体依然保持了稳定,但从年初的回调空间也非常大,造成了基金净值回撤较大。该基金的基金经理为何奇,于2015年6月起担任光大保德信优势配置混合型证券投资基金的基金经理助理,管理经验超过3年。

不过可惜的是,光大中国制造2025混合在今年上半年的下跌行情下,还是造成了4.8亿元的亏损,这也是光大保德信基金公司旗下产品亏损金额第二名的基金。而上半年亏损金额第一名的光大优势配置混合的基金经理是何奇和王维诚,半年时间二人亏损了8.9亿元。


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